Khi tham gia vào bất kỳ thị trường tài chính nào thì các thuật ngữ cơ bản như Long Short, Long Position và Short Position là những điều mà bất kỳ nhà đầu tư, nhà giao dịch nào cũng cần nắm rõ. Mặc dù chúng không quá quan trọng và cũng không quá khó để nắm bắt nhưng nếu không hiểu một cách chính xác và rõ ràng thì mọi người sẽ không nắm vững bản chất của một giao dịch mua, bán trên thị trường. Vậy Long Short là gì? Mối quan hệ giữa Long và Short Position và điểm khác biệt giữa chúng?. Hãy tham khảo ngay bài viết dưới đây để có câu trả lời nhé!
Long Short là gì?
Long Short là một thuật ngữ khá cơ bản trên thị trường tài chính nói chung cũng như trên thị trường chứng khoán nói riêng.
Long Short là một lệnh thường hay được các nhà giao dịch sử dụng trong các giao dịch liên quan đến Margin và Future. Ở giao dịch này các nhà gia sẽ phải thao tác với Smart Contract để sử dụng lệnh mua hoặc bán bất kỳ mặt hàng kỹ thuật số nào mà không bắt buộc phải sở hữu. Trong đó thì Long chính là lệnh được người chơi sử dụng để “mua” ở thị trường có xu hướng tăng nhằm thu về lợi nhuận. Có nghĩa là người chơi sẽ mua một sản phẩm chứng khoán nào đó và khi mặt hàng đó tăng giá hiện tại lên trong tương lai thì người chơi sẽ được hưởng lợi nhuận từ sự tăng giá đó.
Ngược lại lệnh Short là lệnh giúp người chơi sử dụng để “bán” nhằm thu về lợi nhuận ở thị trường có xu hướng giảm. Tức là bạn sẽ bán một sản phẩm chứng khoán và nếu mặt hàng ấy giảm giá trong tương lai thì bạn sẽ hưởng lợi nhuận.
Đọc thêm: MUA ĐÁY BÁN ĐỈNH LÀ GÌ?
Position là gì? Long Short Position là gì?
Position là gì?
Để có thể tìm hiểu sâu về thuật ngữ Long Short là gì thì bạn không thể không tìm hiểu về Position.
Position có thể được hiểu như “vị thế” mua và bán trong giao dịch; hoặc có thể nói Position chính là tình trạng nắm giữ, sở hữu hoặc sử dụng của một nhà đầu tư nào đó đối với một số lượng chứng khoán trong những điều kiện nhất định của thị trường. Thường nó liên quan đến biến động của giá chứng khoán.
Vậy là bạn đã phần nào nắm được khái quát Long Short và Position là gì rồi đúng không nào?. Tiếp đến ta sẽ đi vào phân tích chi tiết hơn về Long short thông qua việc tìm hiểu Long Position là gì? và Short Position là gì?
Long Position là gì?
Long hay Long Position được gọi chung là vị thế mua. Do đối với mỗi loại tài sản giao dịch cùng với khái niệm về mua đối với mỗi một loại thị trường là khác nhau cho nên người ta thường định nghĩa Long Position thông qua động cơ của nhà đầu tư.
- Trong giao dịch chứng khoán hay tiền điện tử; Long Position tin rằng giá của một cổ phiếu hoặc một đồng tiền nào đó sẽ tăng lên trong tương lai. Vậy nên nhà đầu tư sẽ tiến hành mua vào với một mức giá thấp. Và khi giá tăng như kỳ vọng họ sẽ bán ra để thu lợi nhuận.
- Trong Forex, người mở vị thế Long Position luôn kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng lên. Và nhà đầu tư sẽ tiến hành đặt lệnh mua để khẳng định cho dự đoán của mình. Khi giá đạt được mức lợi nhuận mong muốn, nhà đầu tư sẽ tiến hành đóng lệnh. Đây chính là động thái bán ra cặp tiền tệ với giá cao hơn mức giá mua vào để chốt lời. Thế nhưng, đây chỉ là mua dựa vào biến động của cặp tiền chứ không sở hữu tài sản thực sự như chứng khoán.
Dù Long Position có vẻ sẽ giúp nhà đầu tư kiếm lời; thế nhưng song song với đó vẫn có một số rủi ro đáng lo ngại. Nếu nhà đầu tư đặt sai niềm tin vào sản phẩm; có nghĩa là sản phẩm họ nghĩ là tiềm năng nhưng nó không hề tăng giá trong tương lai mà còn giảm giá. Và lúc này thay vì kiếm được lợi nhuận từ việc bán sản phẩm; nhà đầu tư thậm chí sẽ chịu một phần lỗ do đầu tư sai sản phẩm.
Tham khảo: CÁCH ĐẶT LỆNH MUA/ BÁN CỔ PHIẾU TẠI TECHCOM SECURITIES (TCBS)
Short Position là gì?
Short Position chính là vị thế bán. Tương tự như vị thế mua, do sự khác biệt của từng loại thị trường nên cũng sẽ định nghĩa bị thế bán thông qua động cơ của nhà đầu tư.
- Đối với thị trường chứng khoán, Short Position là người tham gia đang nắm giữ một số lượng cổ phiếu, họ dự đoán giá sẽ giảm. Nếu nắm giữ thì họ sẽ thua lỗ nên quyết định bán ra. Và khi giá giảm xuống như kỳ vọng của nhà đầu tư họ lại mua vào. Lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được chính là chênh lệch giữa mua vào bán ra.
- Đối với thị trường Forex, tài sản ở đây là các cặp tiền tệ. Nhà đầu tư kỳ vọng giá một cặp tiền sẽ giảm trong tương lai. Họ sẽ đặt lệnh bán, khi giá giảm như dự đoán thì họ sẽ đóng lệnh. Đây chính là động thái mua vào khi giá giảm để kiếm lời.
Mối quan hệ giữa Long và Short Position và điểm khác biệt giữa chúng
Long và Short là 2 vị thế đối nghịch nhau trong một hợp đồng tài chính song các trader sử dụng 2 lệnh này lại có mối quan hệ mật thiết với nhau.
Bởi giả sử trong giao dịch chứng khoán nếu một người đang ở vị thế Long dùng lệnh mua; thì lúc này quá trình giao dịch sẽ được hình thành nếu khớp lệnh thì người ở vị thế Short sẽ xuất hiện.
Trong đó nếu mức giá của sản phẩm của bên người ở vị thế Long đạt đúng nguyện vọng mong đợi thì người này sẽ thực hiện lệnh bán qua đó người ở vị thế Long đã trở thành người ở vị thế Short. Và ngược lại nếu người ở vị thế Short cũng thực hiện lệnh bán sản phẩm; và tương tự sản phẩm ấy cũng giảm đúng như mong đợi thì người ở vị thế Short sẽ trở thành người ở vị thế Long để thực hiện mua lại sản phẩm ban đầu để thu lợi từ số dư.
Qua đây, có thể thấy mối quan hệ giữa 2 nhà đầu tư khi thực hiện Long và Short Position có phần đối nghịch nhau nhưng không triệt tiêu lẫn nhau; mà họ chỉ đổi chỗ cho nhau ở cùng một thời điểm nào đó.
Tìm hiểm thêm: DƯ MUA NHIỀU HƠN DƯ BÁN TRONG CHỨNG KHOÁN
Điểm khác biệt giữa Long Position và Short Position
Dưới đây là tổng kết điểm khác biệt giữa Long và Short Position cụ thể:
Về Long Position:
- Người ở vị thế Long sẽ đặt niềm tin vào tiềm năng của sản phẩm theo xu hướng giá sẽ tăng trong tương lai.
- Trong trường hợp có quá nhiều người cùng ở vị thế Long thực hiện lệnh mua thì giá sẽ tăng lên rất nhanh trong một khoảng thời gian nhất định.
- Người ở vị thế này sẽ kiếm được lợi nhuận thông qua việc mua các sản phẩm tiềm năng; và bán nó lại với giá cao hơn trong tương lai.
Về Short Position:
- Người ở vị thế Short sẽ nhận định chắc chắn rằng sản phẩm của mình sẽ có xu hướng giảm trong tương lai.
- Trong trường hợp nếu có quá nhiều người cùng ở vị thế Short thực hiện lệnh bán thì sẽ làm cho giá của thị trường giảm xuống cực kỳ nhanh.
- Người ở vị thế này sẽ kiếm được lợi nhuận từ việc bán sản phẩm của mình ở thời điểm đó; và mua lại nó trong tương lai thời điểm mà giá đã giảm để thu lời từ số dư với giá ban đầu.
Cách giao dịch với Long và Short Position
Vậy chiến lược hiệu quả để giao dịch bằng Long Short Position là gì?
Giao dịch đồng thời
Chiến lược giao dịch đồng thời là người giao dịch sẽ phải sử dụng đồng thời cả lệnh Long và Short cùng lúc với nhau trên một cặp sản phẩm. Và người sử dụng sẽ phải tiến hành khảo sát thị trường để xác định xu hướng. Rồi cuối cùng là tiến hành việc đóng một lệnh, lệnh còn lại thì giữ và đợi thời cơ.
Sử dụng lệnh mua và bán đối với 2 cặp sản phẩm tương đồng
Chiến lược này thì người giao dịch sẽ sử dụng song song 2 lệnh, lệnh mua một cặp sản phẩm. Và cùng lúc đó sẽ bán một cặp sản phẩm tương đồng có cùng giá trị. Qua đó sẽ giúp nhà giao dịch giảm thiểu rủi ro khi xác định sai xu hướng của thị trường.
Tham khảo: CÁCH PHÂN TÍCH MÃ CHỨNG KHOÁN
Kết hợp giữa Long và Short Position trên Call Option
Chiến lược này thì người giao dịch sẽ có 2 phương pháp cụ thể để áp dụng:
- Đầu cơ chênh lệch khi giá tăng: nhà giao dịch sẽ phải dùng cùng lúc 2 lệnh vào 2 Call Option khác nhau trên cùng một cặp sản phẩm; trong đó Call Option chứa lệnh Short phải có mức giá cao hơn so với lệnh còn lại. Đây là chiến lược sẽ tiêu hao một nguồn vốn nhất định của bạn (Long – Short); nhưng đổi lại bạn sẽ đạt được lợi nhuận khi giá đi đúng xu hướng đã định. Và hạn chế cả việc mất nếu như sai xu hướng.
- Đầu cơ chênh lệch khi giá giảm: Cách làm cũng tương tự với cách trên. Thế nhưng, ở đây Call Option chứa lệnh Long phải có mức giá cao hơn so với Call Option của lệnh Short. Khi dùng cách này thì người sử dụng sẽ đạt lợi nhuận ngay từ ban đầu. Và đó là nguồn lợi từ số dư nguồn vốn (Short – Long). Và nếu đó nếu xu hướng sai thì sẽ mất đi nguồn vốn tương tự.
Trên đây là toàn bộ những nội dung giải đáp về thuật ngữ Long Short là gì; mối quan hệ giữa Long và Short Position và điểm khác biệt giữa chúng cũng như cách giao dịch với Long Short. Nắm bắt hai khái niệm này một cách tường tận chi tiết, bạn sẽ hiểu rõ được bản chất của các cuộc giao dịch. Từ đó bạn sẽ gặt hái được nhiều lợi nhuận hơn qua việc sử dụng các lệnh này.
Chúc bạn thật thành công với sự nghiệp trader của mình nhé!
Bài viết tham khảo: